Rumus Quick Ratio dan Penjelasannya

Perusahaan harus memiliki indikator untuk mengetahui likuiditas asetnya, salah satunya dengan menggunakan rumus quick ratio (rasio cepat). Berikut penjelasan lebih lengkapnya.

Apa itu Quick Ratio (Rasio Cepat)

Quick Ratio atau Rasio Cepat merupakan indikator posisi likuiditas jangka pendek perusahaan. Dengan rasio ini dapat diukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek dengan aset paling likuid.

Rasio cepat ini digunakan untuk menunjukkan posisi keuangan perusahaan secara instan dengan menggunakan aset kas, yakni aset likuid, untuk menghilangkan kewajiban saat ini. Quick ratio disebut juga acid test ratio. Acid test adalah tes cepat yang didesain untuk mendapatkan hasil instan, sesuai dengan namanya.

Rumus Quick Ratio dan Penjelasan Lebih Lanjut

Rasio cepat digunakan mengukur jumlah uang dari aset likuid yang tersedia di perusahaan berbanding jumlah uang dari kewajiban lancarnya. Aset liquid merupakan aset yang dapat dengan cepat dikonversikan ke uang tunai, memiliki risiko minimal terhadap harga yang diterima di pasar terbuka.

Sementara itu, kewajiban lancar adalah utang atau kewajiban perusahaan yang wajib dibayarkan kepada kreditor dalam tempo waktu satu tahun.

Secara matematis, rumus quick ratio dapat dihitung sebagai berikut:

Rumus Quick Ratio = Aset Likuid / Kewajiban Lancar, atau

Rumus Quick Ratio = (Uang Tunai dan Setara + Surat Berharga + Piutang Usaha) / Kewajiban Lancar

Baca Juga: Rumus Current Ratio dan Perhitungannya

Dalam menghitung quick ratio, sebaiknya berhati-hati dengan konstituen yang akan dipertimbangkan dalam rumus. Pembilang yang terdiri dari aset likuid harus mencakup aset yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang tunai dalam jangka pendek (seperti, dalam 90 hari) tanpa mengurangi harganya.

Selain itu, piutang yang harus dipertimbangkan adalah yang dapat direalisasikan dalam jangka pendek. Piutang usaha mengacu pada uang yang terhutang kepada perusahaan oleh pelanggannya untuk barang atau jasa yang sudah dikirim.

Inventori tidak dimasukkan dalam formulasi karena likuidasi atau penjualannya tidak pasti. Upaya untuk segera likuidasi dapat menyebabkan kompromi pada penilaian dan menerima harga yang lebih rendah dari nilai buku. Yang termasuk dalam inventori seperti bahan baku, komponen dan produk jadi.

Menafsirkan Hasil Rumus Quick Ratio

Angka 1 dianggap sebagai rasio cepat yang normal. Hasil ini menunjukkan bahwa perusahaan dilengkapi dengan aset yang cukup untuk dapat langsung dilikuidasi dalam rangka melunasi kewajiban lancar.

Perusahaan yang memiliki rasio cepat kurang dari 1 mungkin tidak dapat sepenuhnya melunasi kewajiban saat ini dalam jangka pendek. Sementara itu, perusahaan yang memiliki rasio cepat lebih tinggi dari 1 dapat secara instan melunasi kewajiban saat ini.

Misalnya, rasio cepat 1,5 menunjukkan bahwa perusahaan memiliki $ 1,50 aset likuid yang tersedia untuk menutupi setiap $ 1 dari kewajiban lancar.

Rasio berdasarkan angka tersebut menawarkan wawasan tentang aspek-aspek tertentu dan kelangsungan hidup bisnis. Memang, rasio itu tidak memberikan gambaran lengkap tentang kesehatan keseluruhan bisnis. Penting juga untuk melihat tindakan terkait lainnya untuk menilai gambaran yang sebenarnya.

Contoh Kasus Penerapan Rasio Cepat

Misalnya, bisnis mungkin memiliki sejumlah besar uang sebagai piutang yang dapat meningkatkan rasio cepat. Namun, jika pembayaran dari pelanggan ditunda karena keadaan yang tidak dapat dihindari, atau jika pembayaran jatuh tempo setelah jangka waktu yang lama (seperti, 120 hari) berdasarkan ketentuan penjualan, perusahaan mungkin tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Meskipun memiliki rasio cepat yang sehat, bisnis ini sebenarnya hampir kehabisan uang tunai. Di sisi lain, jika perusahaan menegosiasikan penerimaan pembayaran yang cepat dari para pelanggannya dan mendapatkan jangka waktu pembayaran yang lebih lama dari para pemasoknya, perusahaan itu mungkin memiliki rasio cepat yang sangat rendah. Akan tetapi, mungkin perusahaan dipersiapkan secara lengkap untuk melunasi kewajibannya yang sekarang.

Apakah piutang merupakan sumber uang tunai cepat, tetap menjadi topik yang dapat diperdebatkan. Hal ini juga tergantung pada persyaratan kredit yang diberikan perusahaan kepada pelanggannya.

Perusahaan yang membutuhkan pembayaran di muka atau hanya memberi waktu 30 hari kepada pelanggan untuk pembayaran akan berada dalam posisi likuiditas yang lebih baik daripada yang memberi waktu 90 hari.

Selain itu, persyaratan kredit perusahaan dengan pemasoknya juga memengaruhi posisi likuiditasnya. Jika perusahaan memberi pelanggannya 60 hari untuk membayar, tetapi memiliki 120 hari untuk membayar pemasoknya, posisi likuiditasnya mungkin masuk akal.

Dua komponen lainnya, uang tunai dan surat berharga, biasanya bebas dari ketergantungan yang terikat waktu tersebut. Namun, untuk menjaga ketepatan dalam perhitungan, seseorang harus mempertimbangkan hanya jumlah yang benar-benar akan diterima pada waktunya. Ini karena likuidasi awal atau penarikan pra-matang (aset seperti surat berharga yang mengandung bunga) dapat menyebabkan kerugian kredit dan nilai buku yang didiskontokan.