Dalam pengoperasian bisnis perusahaan, dibutuhkan perhitungan yang tepat dari aspek finansial. Salah satunya melalui metrik rasio likuiditas. Apa itu liquidity ratios dan bagaimana penjelasannya?
Apa itu Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban utang dan margin of safety melalui perhitungan metrik termasuk current ratio, quick ratio (rasio cepat) dan rasio arus kas operasi.
Kewajiban lancar dianalisis dalam kaitannya dengan aset likuid untuk mengevaluasi cakupan utang jangka pendek dalam keadaan darurat. Analis kebangkrutan dan pemrakarsan hipotek menggunakan rasio likuiditas untuk mengevaluasi masalah kekhawatiran yang sedang berlangsung karena rasio pengukuran likuiditas menunjukkan posisi arus kas.
Penjelasan Lebih Lanjut tentang Liquidity Ratios
Rasio likuiditas paling berguna ketika digunakan dalam bentuk komparatif. Analisis ini dapat dilakukan secara internal atau eksternal.
Sebagai contoh, analisis internal mengenai liquidity ratios melibatkan penggunaan berbagai periode akuntansi yang dilaporkan menggunakan metode akuntansi yang sama. Membandingkan periode waktu sebelumnya dengan operasi saat ini memungkinkan analis untuk melacak perubahan dalam bisnis.
Secara umum, rasio likuiditas yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan lebih likuid dan memiliki cakupan utang luar biasa lebih baik.
Sebagai alternatif, analisis eksternal melibatkan perbandingan liquidity ratios satu perusahaan dengan perusahaan lain atau seluruh industri.
Informasi ini berguna untuk membandingkan posisi strategis perusahaan dalam kaitannya dengan para pesaingnya ketika menetapkan tujuan patokan.
Analisis rasio likuiditas mungkin tidak seefektif ketika melihat keseluruhan industri karena berbagai bisnis memerlukan struktur pembiayaan yang berbeda. Analisis rasio likuiditas kurang efektif untuk membandingkan bisnis dengan ukuran berbeda di lokasi geografis yang berbeda.
Solvabilitas Versus Likuiditas
Solvabilitas berhubungan dengan kemampuan keseluruhan perusahaan untuk membayar kewajiban utang dan melanjutkan operasi bisnis, sementara likuiditas lebih berfokus pada akun keuangan saat ini.
Perusahaan harus memiliki total aset lebih dari total kewajiban yang dianggap likuid dan lebih banyak aset lancar daripada kewajiban lancar untuk dianggap likuid. Meskipun solvabilitas tidak berkorelasi langsung dengan likuiditas, liquidity ratios menyajikan ekspektasi awal mengenai solvabilitas perusahaan.
Contoh Penerapan Rasio Likuiditas
Rasio atau metrik likuiditas paling dasar adalah perhitungan modal kerja. Modal kerja adalah selisih antara aktiva lancar dan kewajiban lancar.
Jika sebuah bisnis memiliki modal kerja yang positif, hal ini menunjukkan bahwa bisnis tersebut memiliki lebih banyak aset lancar daripada kewajiban lancar. Dalam keadaan darurat, bisnis tersebut dapat membayar semua utang jangka pendeknya. Modal kerja yang negatif menunjukkan bahwa sebuah perusahaan tidak likuid.
Current Ratio (rasio lancar) membagi total aset lancar dengan total kewajiban lancar. Rasio ini memberikan analisis paling mendasar mengenai tingkat pertanggungan utang lancar dengan aset lancar.
Quick Ratio (rasio cepat) lebih luas daripada rasio lancar dengan hanya memasukkan uang tunai, surat berharga dan piutang sebagai pembilangnya. Rasio cepat mencerminkan potensi kesulitan dalam menjual persediaan atau aset prabayar dalam hasil keadaan darurat.
Referensi artikel: www.investopedia.com